Субординированный кредит

Современные возможности кредитования широки как никогда ранее. В колоссальном перечне самых разнообразных кредитов и займов немудрено запутаться, особенно учитывая достаточно сложную терминологию. И если с широко востребованными и хорошо известными кредитами всё достаточно просто - в качестве примера можно использовать, скажем, такой вид как потребительский займ - то с более узкими направлениями кредитования приходится разбираться подолгу. К сожалению, специфическая терминология, обилие нюансов, узкая сфера применения и в целом важность и ответственность таких вопросов часто отталкивают нас от детального изучения, но разбираться в финансовых вопросах важно, полезно и совсем не так сложно, как кажется на первый взгляд. В этой статье мы постараемся рассказать о том, что такое субординированный кредит, простыми словами.

Итак, субординированный кредит - это кредит, который обладает целым перечнем отличительных черт, самая яркая из которых - невозможность досрочного погашения. Но давайте разложим по пунктам:

1. Начнём с того, что получить субординированный кредит может только юридическое лицо. Физическое лицо может выступать только в качестве инвестора, но не в качестве дебитора. Иными словами, субординированный кредит - это способ займа для организаций.

2. Выдать субординированный кредит могут физические лица, коммерческие или государственные учреждения или непосредственно Центральный банк. Иногда владельцы компаний прибегают к этому способу кредитования, чтобы использовать личные средства в качестве необходимого капитала компании. В этом случае владелец компании подписывает договор за обе стороны - как физическое лицо с одной, и как юридическое - с другой стороны.

3. Ещё одна отличительная черта такого способа кредитования - невозможность досрочного погашения. Вся сумма кредита вместе с процентами возвращается кредитору единовременно в срок окончания договора, если таковой имеется. В этом плане субординированный кредит очень похож на вклад, но с несколько другим механизмом действия.

4. Кстати о сроках: минимальный срок погашения облигаций субординированного кредита - 5 лет, верхней планки по срокам не имеется. Собственно, такой кредит и вовсе может быть бессрочным - в этом случае возврат средств просто происходит в момент, удобный и дебитору, и кредитору. Единственное условие - погашение всё так же должно быть одномоментным.

5. Процент годовых при субординированном кредите не может превышать уровень ставки рефинансирования, а объём выдаваемых в кредит денежных средств не должен превышать трети от уставного капитала заёмщика. Точнее, он может превышать этот уровень, но в таком случае придётся заплатить дополнительный налог. Зато обеспечение такому кредиту не требуется.

6. Заключить договор на выдачу субординированного кредита можно только при одобрении Центрального банка. Также его непосредственное участие потребуется при внесении любых изменений в уже имеющийся договор.

7. В договоре о выдаче субординированного кредита нет пункта о его расторжении. При составлении договора можно разве что прописать изменение процентной ставки, но и это решение должно быть одобрено Центральным банком. Плюс на этот случай у ЦБ будут особые требования, которые придётся выполнить.

8. При банкротстве заёмщика субординированный кредит будет выплачиваться в последнюю очередь, когда будут удовлетворены интересы всех прочих кредиторов.

Что потребуется для оформления субординированного кредита? Нюансов при подготовке документов не много, но важно учитывать каждый:

1. В первую очередь конечно же нужно подготовить договор. Он должен содержать информацию об участниках договора, подробно прописанные условия предоставления субординированного кредита, размер процентной ставки, срок погашения кредита и порядок выплаты.

2. Помимо договора потребуется устав юридического лица, участвующего в договоре. Если юридических лиц несколько, подготовьте устав каждого из них. Физическим лицам нужно будет предоставить паспорта.

3. Договор заключается в присутствии нотариуса и требует заверения оным. Это гарантирует всем участникам договора дополнительную безопасность.

Теперь пара слов о плюсах и минусах. В конце концов, ради какой колоссальной выгоды стоит учитывать столько нюансов и готовить столько документов?

• Выгода на самом деле существенная и для тех, кто получает депозит, и для тех, кто его выдаёт. Заёмщику крайне выгодна низкая процентная ставка, не подлежащая изменениям. Кредитной же организации субординированные кредиты могут принести ощутимые средства, причём единовременно;

• Поскольку погашение кредита происходит единовременно, обе стороны тратят гораздо меньше энергии на этот процесс и не вынуждены возвращаться к нему ежемесячно;

• При условии согласия обеих сторон возможно погашение кредита акциями компании;

• Без согласия Центрального банка никакие изменения в договоре невозможны - это защищает обе стороны и дополнительно обеспечивает надёжность сделки. Достаточно ценное преимущество, особенно на длительной дистанции;

• И, пожалуй, единственный минус субординированного кредитования - это невозможность досрочного погашения кредита либо расторжения договора. Тут можно возразить, что это два достаточно далёких друг от друга фактора, но при всей специфике субординированного займа досрочное погашение и расторжение договора достаточно близки по итоговому эффекту.

Согласитесь, соотношение плюсов и минусов достойное, верно? И у заёмщика, и у кредитора есть существенные резоны похлопотать над составлением договора, подготовкой документов и в целом изучения этого достаточно объёмного вопроса. Будучи собственником компании, вы можете получить долгосрочное вложение в ваш капитал на достаточно привлекательных условиях, а в качестве физического лица вы располагаете возможностью вложить свои средства в достойное дело, чтобы потом одномоментно получить как вложенную сумму, так и достаточно ощутимый объём процентов. Субординированный кредит станет отличным решением, на какой стороне вы бы ни оказались!